¿Qué es el euríbor y por qué es tan importante para las hipotecas?

El euríbor es el tipo de interés que utilizan las entidades bancarias de la zona euro para comprar y vender dinero entre ellas. En realidad, no es un tipo de interés único, sino una media que se obtiene según los tipos aplicables dentro de un período determinado.

Este indicador se utiliza para calcular el interés de los préstamos hipotecarios que determinan el precio final de una vivienda. Por lo tanto, la evolución del euríbor nos permitirá saber en qué medida pueden variar las cuotas que pagamos mensualmente por nuestra hipoteca a tipo variable.

No todos los préstamos hipotecarios que las entidades financieras ponen a disposición de los clientes están vinculados al euríbor, como por ejemplo sucede con la hipoteca a tipo fijo. El uso de este indicador en el importe de la cuota solo está contemplado para las hipotecas referenciadas a tipo variable, las más contratadas en España hasta el año en curso.

La cuota anual de la hipoteca a tipo variable se compone de dos partes: el diferencial y el índice de referencia. El diferencial es un porcentaje fijo que se negocia con el banco por el préstamo del dinero y el índice de referencia corresponde con el euríbor, por ser el más utilizado para las hipotecas en España. Por tanto, la hipoteca a tipo variable fluctúa dependiendo del tipo de interés que va vinculado al euríbor. La variación en las hipotecas puede ser semestral o anual.

Pongamos, por ejemplo, una hipoteca a tipo variable de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años, con un índice de referencia euríbor del 0% en el momento de su contratación, diferencial del 1 y última cuota mensual de 565,31 euros. Si pasado un año el euríbor ha subido hasta el 0,5%, la cuota actualizada será de 598,56 euros mensuales. En caso de nuevas subidas de tipo de interés, el euríbor seguirá incrementándose y la cuota resultante también se verá afectada.

Se trata de un ejercicio práctico promedio pues en la devolución de un préstamo suele utilizarse el sistema de amortización francés donde cada cuota mensual incorpora una parte de capital y otra de intereses. Esto significa que en los primeros años de la vida del préstamo se paga una mayor parte de intereses destinando muy poco dinero a reducir la deuda. Con el paso del tiempo, la cantidad de intereses se reduce y se destina más dinero a la amortización de la cantidad prestada.

Como hemos visto, la evolución del euríbor tiene un gran impacto en el sector inmobiliario y a su vez en la contratación de hipotecas a tipo variable. Después de muchos años en los que este índice se ha mantenido en negativo, el euríbor ya está por encima del nivel de hace un año por la subida de los tipos de interés acordada por el Banco Central Europeo.

Debido a esta circunstancia, las personas que tengan contratada una hipoteca variable verán incrementadas sus cuotas en el momento de su revisión. Aunque, debemos esperar a ver la evolución de otros factores externos como la inflación y la guerra en Ucrania para saber si se confirman las expectativas de pequeñas subidas en el corto plazo.

No obstante, antes de contratar una hipoteca es recomendable contar con el asesoramiento profesional de un experto de confianza, que pueda aconsejarte lo que más te conviene según tu situación económica particular.